近 2 年來，升息經常是許多人討論的熱門議題，2023 年 5 月，美國聯準會（Fed）再度宣布升息一碼，這已經是一年多以來的美國第 10 次升息，而台灣央行因應國際趨勢，也在 2023 年 3 月第 5 度升息。相信很多不懂經濟學、貨幣銀行學的人應該都想問「升息是什麼？」、「升息會怎樣？」、「升息好處和壞處為何？」、「台灣升息影響房市、股票多大？」對於這些問題，以下就來為大家解答吧！
👉 加入我們的臉書粉絲團、社團與 Line 社群，獲取各種購屋必備知識！👈
升息是什麼？
央行基準利率調升
想了解升息會怎樣，首先要先了解「升息是什麼？」。
升息和降息都是用來表示利率變動，升息意味著調漲中央銀行的基準利率，資金成本就會變貴；降息則是指調降中央銀行的基準利率，資金成本就會變便宜。
升息和降息都是世界各國的中央銀行調節貨幣政策的方法之一，藉著貨幣供給的鬆緊影響資金流動，繼而影響物價、就業市場等等。
升息會怎樣？
升息會怎樣？升息的影響有很多，最直接的影響是借款人資金成本增加，因為當央行升息時，銀行向央行借款的利率就會隨之上升，換而言之，就是放款的資金成本增加，而為了要維持足夠的可獲利利差，商業銀行也會提高存款、放款的利率。
升息除了影響市場利率上升，進而導致借款成本的增加外，在利率、通膨情況和經濟表現等也會有所影響，更多關於升息和降息的影響可參閱下表：
|
升息會影響的項目 |
升息 |
降息 |
|
利率變化 |
上升 |
下降 |
|
通膨情況 |
偏高 |
偏低 |
|
貨幣政策 |
緊縮 (鷹派) |
寬鬆 (鴿派) |
|
經濟表現 |
熱絡中 (想降溫) |
蕭條中 (想活絡) |
|
借款人資金成本 |
提高 |
下降 |
|
放款人資金收益 |
收益增加 |
收益減少 |
台灣升息影響房市、股票多大？
除了前面提到的利率變化、通膨情況、經濟表現、借款人資金成本等等的影響外，許多人詢問「升息會怎樣？」，其實最關心的，還是台灣升息影響房市和股票多大？以下就來看看，台灣升息對房市和股票的有哪些。
台灣升息對房市的影響
- 房貸族貸款壓力加劇、想買房的人推延計畫
雖然升息一碼對房貸族的影響不大，但自台灣央行總裁楊金龍於 2022 年 3 月 17 日宣布升息一碼，就開始了一系列的連續升息，目前台灣已經經過了 5 次升息，累計升息了 3 碼 (0.75%)，若以貸款 1,000 萬來計算，房貸族每年要繳納的房貸總額，一年要多出約 4.4 萬元，幾乎等同一個上班族一個月薪水，甚至更多，這也讓原本想買房的人，可能改變心意不買房，或是推延買房計畫。
更多關於台灣升息對房市的影響的說明，請看：【央行升息影響】房市進入三高期，每月房貸增加金額為上班族一個月薪水-2023
- 房東將房貸增加的金額轉嫁房租
台灣升息對房市的另一個影響是對於租屋族，如果房東的房子是在貸款中的情況下，升息而增加的房貸成本就有可能轉嫁至房租，因此租屋市場中的住宅租金價格就會上漲。
台灣升息對股票的影響
升息對股市和股票的影響是不利的，因為股票價值，是根據公司獲利的增減而上漲或下跌，一旦升息，公司借貸的資金成本就變高了，每月要償還給銀行的利息就會增加，也就是讓公司經營成本提高，如果公司的業務量又沒有增加，那麼公司的獲利就會變低，投資人在評估機會成本後，有可能轉向其他獲利更高的金融商品，而非股票，因此股市容易呈現下跌。
升息好處為何？
現今之所以世界各國都採升息的政策，主因在於市場處於過熱的狀態，投資和消費活動相當熱絡，使得物價上漲幅度太快，而升息的好處，就是可以減少市場上的熱錢。
升息後，銀行的存款利率就會跟著提高，民眾就會更願意將錢存入銀行，減少消費及投資行為，藉以減少市場上過多的資金，減緩物價飛漲、通貨膨脹的問題，避免貨幣的實質購買力不斷下降，正因為升息的好處有這些，世界各國才會跟進、採行。
對一般人而言，升息好處有以下 3 項：
升息好處一、存款利息變多，有利存款族、定存族
升息好處二、手中貨幣若升值，可賺到匯差
升息好處三、通貨膨脹、物價上漲減緩
升息壞處為何？
升息除了有前述的好處外，自然也有壞處，以下整理對一般人來說，升息的 4 項壞處：
升息壞處一、貸款利息加重，不利貸款族
升息壞處二、資金湧入銀行，股價、房價可能短暫走跌
升息壞處三、民眾存錢意願提升、降低消費，不利中小型商家
升息壞處四、企業因借貸成本增加而減少投資，影響公司獲利、員工生計
台灣近期的 5 度升息
現任央行總裁楊金龍於 2022 年 3 月 17 日宣布升息一碼，以下整理了自 2022 年至今的各個升息的時間點：
| 日期 | 基準利率變動 | 重貼現率 |
|---|---|---|
| 2022 年 3 月 17 日 | 升息一碼 | 1.375% |
| 2022 年 6 月 16 日 | 升息半碼 | 1.500% |
| 2022 年 9 月 22 日 | 升息半碼 | 1.625% |
| 2022 年 12 月 15 日 | 升息半碼 | 1.75% |
| 2023 年 3 月 23 日 | 升息半碼 | 1.875% |
升息會怎樣：投資和消費活動減少，抑制通膨
升息的意思，是指央行調漲基準利率，主要用於抑制市場過熱，為減少投資和消費活動，並保持貨幣一定的購買力，目前世界許多國家都面臨通貨膨脹問題，因此持續採取升息政策，台灣也不例外。
對一般人而言，升息好處和壞處如下：
升息好處
- 存款利息變多，有利存款族、定存族
- 手中貨幣若升值，可賺到匯差
- 通貨膨脹、物價上漲減緩
升息壞處
- 貸款利息加重，不利貸款族
- 資金湧入銀行，股價、房價可能短暫走跌
- 民眾存錢意願提升、降低消費，不利中小型商家
- 企業因借貸成本增加而減少投資，影響公司獲利、員工生計
升息會怎樣？除了前面提到了抑制通貨膨脹的效果外，升息的影響還包含銀行存放款的利率調升、借款人資金成本提高、放款人收益增加、房貸族貸款壓力增加、房租上漲、減少想貸款買房的人，以及股票投資下降。
台灣自 2022 年以來連續升息了 5 次，累計升息 3 碼 (0.75%)，對許多房貸族而言幾乎是惡夢，而根據近期美國聯準會的資訊，2023 年應該會再升息 2 次，只能說，只要通膨不減緩，各國的升息政策應該就會持續進行。
如果想知道更多關於房市、話題新聞或居家小知識，歡迎大家點擊以下任一 LOGO。追蹤我們的 Facebook 粉絲團、加入官方 Line 帳號或 Line 社群一起討論。
《更多關於升息的文章》
